Деривативы: что это такое простыми словами, примеры деривативов

Что же такое дериватив простыми словами?

«Дериватив» — можно представить, как любой денежный инструмент, на котором можно зарабатывать на акциях или ценных бумагах. Различные услуги или продукты могут быть использованы, как “дериватив”. Сам по себе он не имеет никакой ценности.

Своему происхождению обязан английскому слову «derivative», которое можно перевести на русский язык, как «контракт» или «договор».

Рассмотрим вариант ценных бумаг. Чтобы проще понять значение этого слова, можно думать, как о «заморозке времени». То есть, мы пытаемся предугадать, как измениться текущая цена и получить от неё выгоду.

Рассмотрим следующую ситуацию: допустим Вы решили купить себе квартиру и заключили контракт с продавцом, то там запишите стоимость этой квартиры на данный момент. Но за время оформления этой квартиры изначальная стоимость могла поменяться. Но всё равно покупаете за ту цену, которую указали в контракте.

Это и есть пример «дериватива». Т.е. покупатель удостоверяется в том, что цены не поднимутся, а продавец получает гарантию на покупку до определенной даты.

Есть несколько видов ‹деривативов›:

• обычные товары. Например: молоко, железо, косметика и так далее;
• валюта;
• ценные бумаги. Это акции, векселя, облигации и тому подобные;
• данные статистики;
• биржевые индексы.

Это был тип базового актива, а теперь посмотрим тип отложенной сделки. Подразделяются они на 4 отдела.

1. Форвардный.
2. Фьючерсный.
3. Опционы.
4. Своп.

По отдельности о каждом из них

• Форвардный контракт — это, когда участвующие сделки приходят к общему мнению о поставке в указанный срок актива определенного качества и в конкретном количестве. Речь идёт об обычных товарах, цену указывают заранее.
• Фьючерс — это когда встреча указана на определённое время, при этом именно в это время по рыночной стоимости происходит соглашение. То есть цена в этой сделке не фиксируется, как в форвардный. Она изменяется в зависимости от ценовой категории рынка.
• Опцион — право, но не обязанность чего-либо приобрести, то есть, если хочешь что-то купить, то покупай. Но покупать ты будешь по определенной цене и до конкретной даты. Человек, имеет какую-то вещь, которую он хочет продать, и она чего-либо стоит, он может выставить её на опцион. Там её покупают по обговоренной цене, также покупатель может заключить опционный контракт с продавцом.
• Своп — двойная денежная операция, где выполняется в одно и то же время покупка и продажа базового актива на разных условиях. То есть человек покупает базовый актив по более дешёвой цене и продаёт по более дорогой. Тем самым он получает выгоду от продажи базового актива.

Вполне понятное видео с разъяснениями:

Теперь мы выяснили, что такое дериватив, поэтому давайте посмотрим, где же он применяется.

Во-первых, он служит, как страховка в случаях с обманом или мошенничеством. При этом их чаще всего используют для спекулятивного заработка. Да это классический вариант хеджирования ценового риска, но на товарно-сырьевом рынке большее распространение имеют фьючерсные сделки.

Фьючерс

Фьючерсы использую тоже как страховку, но в этом случаем продавец точно уверен в то, что он продаст свой товар и получит деньги даже если его товар будет как-то испорчен, но при этом покупателю будет хуже.

Возможно вы спросите, почему же покупатели берут фьючерсный вид контракта? Потому что они получают гарантию на приобретение товара, который необходим ему для реализации своих планов.

Например, предприятию нужно постоянная поставка чего-либо и этот продавец обеспечивает постоянной поставкой этого покупателя. Тем самым у предприятия будет всегда продукт, который он будет продавать, а у продавца покупатели.

Опционы

Опционы чаще используются для страхования рисков, возникающих при торговле на фондовом рынке. То есть представим, что у нас есть какая-то религия, допустим это будет ваза из Египта. На данный момент её цена 30 000 рублей, но некий инвестор предсказывает, что в течение 5 месяцев цена увеличится до 35 000.

Но также существует высокая вероятность того, что это предсказание не оправдается и тогда сделанный прогноз не сбудется.

Например, инвесторы заключают сделку с нами сроков в пять месяцев на продажу вазы по цене 30 000 рублей. За то, что он заключил с нами сделку, он платит нам 4 000. Если предсказание инвестора сбылось, и цена вазы поднялась до 35 000 р., он может купить её за 30 000 р. и получить 5 000 руб.

Если же, при прогнозе была допущена ошибка и цена пакета уменьшилась до 24 000 руб., то покупатель опциона имеет право отказаться от покупки. В этом случае он понесет убыток в размере 2 000 руб., тогда как в отсутствие хеджирования риска посредством опциона его потери составили бы 4 000 руб.

Также все выше представленные виды контрактов используются в спекулятивных играх.

Я надеюсь, что данный текст пойдёт на пользу, увеличит словарный запас и поможет в дальнейшем. Спасибо за прочтение.

Автор: Олег Мамонтов